---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في بيئة التداول ثنائي الاتجاه لسوق الفوركس، غالبًا ما يُظهر المتداولون ذوو مستويات الربح المختلفة اتجاهات سلوكية متباينة. تنبع هذه الاختلافات من الإدراك النفسي والدوافع العاطفية، بالإضافة إلى الاعتبارات الواقعية للمخاطر والفوائد. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك أن متداولي الفوركس الذين يتعرضون للخسائر غالبًا ما يختارون الصمت، ونادرًا ما يُفصحون بشكل استباقي عن نتائج تداولاتهم وتجاربهم.

---

من منظور نفسي، يُعد الصمت أثناء التداول الخاسر آلية حماية ذاتية في جوهرها. بالنسبة لمعظم المتداولين، لا تعني خسارة الفوركس خسارة رأس المال فحسب، بل قد تُثير أيضًا مشاعر إنكار الذات والقلق وحتى الإحباط. إن الاعتراف بالخسارة يُعادل مواجهة أوجه القصور في الحكم التحليلي، والتحكم في المخاطر، والإدارة العقلية. هذا "الكشف عن أوجه القصور" يُمكن أن يُسبب ضغطًا نفسيًا شديدًا. لذلك، يختار معظم المتداولين الذين يتكبدون خسائر الصمت لتجنب الأحكام والنقد الخارجي، مع تجنب تضخيم المشاعر السلبية من خلال مشاركة خسائرهم. علاوة على ذلك، فإن طبيعة تداول الفوركس ذات المحصلة الصفرية تخلق علاقة غير مباشرة بين الخسائر وأرباح الآخرين. غالبًا ما يتجنب الخاسرون تسليط الضوء على إخفاقاتهم مقارنةً بالرابحين. هذه الرغبة في تجنب خيبة الأمل تزيد من ميلهم إلى الصمت، مما يؤدي في النهاية إلى ظاهرة سوقية تُعرف باسم "الصمت الجماعي بين الخاسرين".
على النقيض تمامًا من صمت الخاسرين، يميل متداولو الفوركس الذين يحققون أرباحًا صغيرة إلى التعبير عن أنفسهم بصوت أعلى، ويشاركون أرباحهم بنشاط مع أصدقائهم وعلى منصات التواصل الاجتماعي. من السهل فهم المنطق الكامن وراء هذا السلوك: بالنسبة للمتداولين الذين يختبرون طعم الربح لأول مرة أو أولئك الذين يواجهون تقلبات صغيرة طويلة الأجل، فإن "الفوز الأول" الناتج عن ربح صغير يُمثل دفعة معنوية قوية. فهو لا يُثبت فعالية استراتيجيات التداول الخاصة بهم فحسب، بل يتغلب أيضًا على خوفهم من السوق. هذا الشعور بالإنجاز والتجدد يُغذي رغبة قوية في المشاركة، على أمل تعزيز ثقتهم من خلال التقدير الخارجي. من منظور إنساني، يتوافق هذا الميل إلى "مشاركة الأرباح الصغيرة" تمامًا مع النفسية الاجتماعية للناس العاديين. ففي المراحل الأولى من الربحية، يُعد كل ربح صغير "تجربةً استثنائية"، مما يجعل مقاومة الرغبة في المشاركة أمرًا صعبًا. ومع ذلك، مع تزايد وتيرة الأرباح واستقرار حجمها، تتضاءل هذه الرغبة في المشاركة تدريجيًا. وعندما تصبح الأرباح هي القاعدة، يتضاءل الشعور بالجديد والإنجاز الناتج عنها تدريجيًا. فالمشاركة في هذه المرحلة لا تفشل فقط في توليد قيمة عاطفية جديدة، بل قد تُعتبر أيضًا "تباهيًا". لذلك، بعد بلوغ مستوى معين من الربحية، يُخفف معظم المتداولين من سلوكهم في المشاركة بشكل طبيعي، ولا يعودون يُفصحون بسهولة عن أرباحهم الصغيرة.
والأغرب من ذلك هو متداولو الفوركس الذين يحققون أرباحًا ثابتة وكبيرة. فهم غالبًا ما يختارون "جني ثروة في صمت"، محافظين على سرية هويتهم، بل ويتجنبون عمدًا الكشف عن إنجازاتهم التجارية وحجم أرباحهم. الدافع الأساسي لهذا الميل السلوكي ليس التغيرات النفسية، بل هو دراسة متعمقة للمخاطر الواقعية، وأهمها حماية السلامة الشخصية والمالية. في عالم التداول، غالبًا ما ينطوي "التباهي بالثروة" على مخاطر غير متوقعة. بالنسبة للمتداولين الكبار الذين يحققون أرباحًا ثابتة، قد يجذب التباهي المفرط بثرواتهم انتباهًا غير مرغوب فيه، بل ويثير جشعًا خبيثًا. على أقل تقدير، يخاطرون بالاقتراض المفرط من الأصدقاء والعائلة، أو بمحاولات احتيال من الغرباء. وفي أسوأ الأحوال، يواجهون تهديدات لسلامتهم الشخصية، وفي الحالات القصوى، عواقب وخيمة. هذا الفهم للمخاطر الكامنة في التباهي بالثروة غرس في نفوس المتداولين ذوي الأرباح العالية فهمًا عميقًا للقوة الوقائية التي يوفرها الاختباء. فهم يدركون أن الهدف الأساسي من تداول الفوركس هو تراكم ثروة مستقرة وطويلة الأجل، وليس الإشباع النفسي قصير الأجل الناتج عن التباهي بالثروة. لذلك، يختارون "جني ثروة في صمت"، محصنين أنفسهم من مخاطر السلامة المحتملة، ضامنين سلامتهم وسلامة ثرواتهم.
يكشف تحليلٌ أعمق أن هذا الاختلاف السلوكي - الصمت أثناء الخسائر، والدعاية أثناء الأرباح الصغيرة، والتجاهل أثناء المكاسب الكبيرة - هو في جوهره نتيجة موازنة المتداولين بين العوامل الثلاثة: المكافأة، والمخاطرة، والحالة النفسية في مراحل مختلفة من تداولهم. صمت الخاسرين هو شكل من أشكال حماية الذات في عالمٍ يشهد عوائد سلبية ومخاطر نفسية عالية. أما مشاركة الرابحين الصغار فهي بمثابة تفريغٍ عاطفي خلال فترة من العوائد الإيجابية، والعوائد النفسية العالية، والمخاطر الفعلية المنخفضة. أما التجاهل لدى الرابحين الكبار فهو إعطاء الأولوية للسلامة في عالمٍ يشهد عوائد مرتفعة للغاية ومخاطر فعلية متزايدة بشكلٍ حاد. لا يقتصر هذا الاختلاف على سوق الصرف الأجنبي؛ فهناك أنماطٌ مماثلة في قطاعات استثمارية مالية أخرى مثل الأسهم والعقود الآجلة، وحتى في تراكم الثروة في الصناعات التقليدية. يعكس هذا الاختلاف بعمق الخيارات الشائعة التي يتخذها البشر عند مواجهة الربح والمخاطرة، ويكشف عن إدراك المخاطر والعقلانية السلوكية التي طورها المتداولون ذوو الخبرة من خلال الممارسة طويلة الأمد.
من منظور السوق، قد يؤدي هذا الاختلاف السلوكي أيضًا إلى "تحيز معلوماتي": فصمت الخاسرين ونشاط الرابحين الصغار يُسهّلان انتشار معلومات أحادية الجانب حول "أرباح التداول السهلة". في الوقت نفسه، يُصعّب غياب الرابحين الكبار على المتداولين العاديين إدراك المسار الحقيقي لتحقيق أرباح مستقرة. هذا التباين في المعلومات قد يُضلل المتداولين المبتدئين ويدفعهم إلى الاعتقاد بأن "الأرباح الصغيرة سهلة التحقيق والأرباح الكبيرة قابلة للتكرار"، مما يدفعهم إلى تجاهل مخاطر التداول والوقوع في فخ التفاؤل الأعمى. لذلك، فإنّ دراسة سلوك المتداولين بعقلانية في ظل ظروف ربح مختلفة، وإدراك الوجود الحقيقي لـ"الخاسرين الصامتين" و"الرابحين الكبار غير المعلنين"، أمرٌ بالغ الأهمية للمتداولين المبتدئين لتطوير فهم موضوعي للسوق وتجنب التحيزات المعرفية. فقط من خلال فهم الصورة الكاملة للسوق، يُمكنهم تقييم المخاطر والمكافآت في التداول بشكل أوضح وتجنب التضليل بالمعلومات الجزئية.
باختصار، تُعزى الاختلافات السلوكية بين المتداولين في تداول الفوركس إلى عوامل متعددة، تشمل المشاعر النفسية والدوافع المعرفية، بالإضافة إلى اعتبارات السلامة والمخاطرة العملية. يُشكل صمت الخاسرين، وتقاسم الرابحين الصغار، والطبيعة الهادئة للرابحين الكبار، مجتمعةً مشهدًا سلوكيًا حيويًا في السوق. إن فهم المنطق الكامن وراء هذا المشهد لا يُساعد المتداولين على فهم عقلية المشاركين في السوق بشكل أعمق فحسب، بل يُوفر أيضًا مرجعًا لقراراتهم التجارية الخاصة وإدارة المخاطر. أثناء سعيهم لتحقيق الأرباح، يجب عليهم دائمًا الحفاظ على موقف محترم تجاه السوق وواقعه.

في بيئة التداول ثنائي الاتجاه لاستثمار الفوركس، غالبًا ما يُنظر إلى سوق الفوركس على أنه ساحة عالية المخاطر ومنخفضة العائد.

---

بالنسبة للمتداولين الذين لديهم خيارات استثمارية أخرى، قد يكون تجنب تداول الفوركس قرارًا أكثر حكمة. على مدار العقدين الماضيين، تراجع استخدام استراتيجيات تداول الاختراق في سوق الفوركس تدريجيًا، بل حتى تم التخلي عنها. والسبب الرئيسي هو ضعف طبيعة اتجاهات عملات الفوركس بشكل ملحوظ. فقد طبقت البنوك المركزية الرئيسية حول العالم أسعار فائدة منخفضة، بل وحتى سلبية، أو حافظت على أسعار صرف ضمن نطاق ضيق من خلال التدخل المتكرر. وقد أدت هذه البيئة السياسية إلى الحد بشكل كبير من تقلبات أسعار صرف العملات، مما صعّب تشكل الاتجاهات. ومنذ إفلاس شركة FX Concepts، وهي صندوق عالمي لتداول العملات الأجنبية، اختفى مديرو الصناديق المتخصصون في الفوركس تقريبًا، مما يؤكد غياب اتجاه واضح في سوق الفوركس. وهذا الغياب يُلغي الشرط الأساسي لاستراتيجيات تداول الاختراق. في الوقت الحالي، تُعد عملات الفوركس أكثر عرضة للتماسك، مما يجعل تحقيق اتجاهات مستدامة أمرًا صعبًا، ويقلل من فعالية استراتيجيات تداول الاختراق.
في الوقت الحالي، يُعد تداول الفوركس قصير الأجل غير شائع تقريبًا، ويشهد سوق الاستثمار العالمي في الفوركس حالة من الهدوء. ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الحاد في عدد المتداولين على المدى القصير. لا تُظهر عملات الفوركس اتجاهات واضحة، لأن البنوك المركزية الرئيسية حول العالم تطبق عادةً أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية. ترتبط أسعار فائدة العملات الرئيسية ارتباطًا وثيقًا بأسعار فائدة الدولار الأمريكي. تُؤدي هذه البيئة السياسية إلى استقرار نسبي في قيم العملات وغياب اتجاهات واضحة، مما يُقلل بشكل كبير من فرص التداول قصيرة الأجل. تميل العملات إلى التقلب ضمن نطاقات ضيقة، مما يُصعّب على المتداولين قصيري الأجل إيجاد فرص تداول مناسبة.
في العقود الأخيرة، وللحفاظ على تنافسيتها التجارية، اعتمدت البنوك المركزية للعملات الرئيسية استراتيجية تخفيض قيمة تنافسية. أصبحت أسعار الفائدة المنخفضة، أو الصفرية، أو حتى السلبية هي القاعدة. ولتحقيق استقرار أسعار الصرف، تُجبر البنوك المركزية على التدخل بشكل متكرر، مما يُكبح أسعار العملات ضمن نطاق ضيق نسبيًا. وقد جعل هذا التدخل تداول العملات استثمارًا منخفض المخاطر، ومنخفض العائد، وعالي التقلب. في بيئة السوق هذه، وحتى مع اتباع استراتيجية طويلة الأجل خفيفة الوزن، لا يزال المتداولون يواجهون واقع الجشع والخوف، وهما نقطتا ضعف بشريتان. تُصعّب مراكز الوزن الزائد على المتداولين مقاومة تأثير هذين الشعورين. لذلك، فإن النهج الصحيح للمستثمرين ذوي الخبرة هو الحفاظ على العديد من المراكز الصغيرة على طول المتوسط ​​المتحرك. هذه الاستراتيجية قادرة على مقاومة إغراء الجشع الناتج عن المكاسب غير المحققة خلال امتداد كبير للاتجاه، والتغلب على خوف الخسائر غير المحققة خلال تراجع كبير للاتجاه، مما يحافظ على عقلية وإيقاع تداول مستقرين نسبيًا وسط تقلبات السوق.
حتى لو تجنب متداولو الفوركس التداول المكثف قصير الأجل وركزوا على الاستثمار طويل الأجل والخفيف، يظل الاستثمار في الفوركس أحد أكثر فئات الاستثمار المالي تحديًا. يُصعّب تدخل البنوك المركزية المتكرر على العملات تشكيل اتجاهات واضحة، وحتى عند ظهور الاتجاهات، يميل تدخل البنوك المركزية إلى تهدئتها. توجد صناديق كمية في مجالات استثمارية مختلفة، ولكن في قطاع استثمار الفوركس، تكاد شركات التداول الكمي المتخصصة نادرة الوجود. تُظهر هذه الظاهرة صعوبة تحقيق الربح من تداول الفوركس.

في سوق الفوركس، من الظواهر الشائعة في هذا المجال أن الغالبية العظمى من المتداولين الناجحين الذين يحققون أرباحًا مستقرة وطويلة الأجل قد اتبعوا نهجًا تعليميًا ذاتيًا.

---

هذه الظاهرة ليست وليدة الصدفة؛ بل هي نتاج الوضع الراهن لتعليم تداول الفوركس، وبيئة سياسات السوق، والخصائص الفريدة لمهارات التداول. تعكس هذه الظاهرة بعمق الخصائص الأساسية لتداول الفوركس: الممارسة والاستكشاف الذاتي. كما تعني أنه إذا أراد المتداولون العاديون التفوق في هذا المجال، فعليهم بناء قدرتهم التنافسية الأساسية من خلال التعلم المستقل والخبرة العملية.
من منظور عالمي، لم يُرسخ استثمار وتداول الفوركس نفسه بعد كتخصص مستقل ومنهجي. في معظم المناهج الجامعية، من الصعب العثور على موضوع محدد بعنوان "استثمار وتداول العملات الأجنبية". حتى في مجالات الاستثمار المالي الأخرى، مثل الأسهم والعقود الآجلة، نادرًا ما تُقدم الجامعات تخصصات أو دورات متخصصة في "الاستثمار والتداول". لا يُعزى هذا النقص في الموارد التعليمية إلى عدم أهمية الاستثمار والتداول، بل إلى طبيعتهما العملية للغاية. لا تقتصر الكفاءات الأساسية للاستثمار والتداول على المعرفة النظرية فحسب، بل تشمل أيضًا مهارات غير معيارية، مثل الحساسية لتقلبات السوق، والخبرة العملية في إدارة المخاطر، والقدرة على تعديل عقلية التداول بشكل ديناميكي. يصعب نقل هذه المهارات بشكل منهجي من خلال التدريس التقليدي في الفصول الدراسية، ويجب تطويرها تدريجيًا من خلال خبرة المتداولين الذاتية، والتجربة والخطأ، والتأمل في السوق. لذلك، سواءً في سوق الفوركس أو الأسهم أو العقود الآجلة، فإن تعلم معارف ومهارات الاستثمار والتداول يتطلب من المتداولين أساسًا الاستكشاف والتطوير بنشاط. يوفر التعليم المدرسي في المقام الأول دعمًا نظريًا أساسيًا في الاقتصاد والتمويل، بدلاً من توجيه منهجيات التداول المربحة بشكل مباشر. وهذا يضمن بشكل أساسي أن الدراسة الذاتية هي المسار الرئيسي لنمو المتداولين.
تتجلى هذه الخاصية بشكل خاص عند النظر في بيئة السياسات في السوق الصينية. حاليًا، لا تزال الصين تفرض قيودًا وتحظر تداول العملات الأجنبية بالهامش محليًا. وحتى الآن، لم يحصل أي وسيط أو منصة تداول محلية على موافقة تنظيمية رسمية. في ظل هذه السياسة، حتى مع تقديم الجامعات المحلية دورات في الاستثمار والتداول، يواجه الخريجون صعوبة في تطبيق معارفهم. فنظرًا لنقص قنوات التداول القانونية، لا يمكن تطبيق نظريات التداول التي يتعلمونها في الفصول الدراسية عمليًا في بيئة سوقية منظمة، ناهيك عن ترجمتها إلى فرص عمل حقيقية. هذا الانفصال المحتمل بين التعليم والممارسة يُضعف بشكل أكبر دافعية التعليم العالي المحلي لتقديم دورات في الاستثمار والتداول. كما يُصعّب على متداولي العملات الأجنبية الصينيين الحصول على دعم تعليمي رسمي منهجي. فهم مُجبرون على الاعتماد كليًا على التعلم الذاتي، واكتساب الخبرة من الكتب وتقارير الصناعة والدورات التدريبية عبر الإنترنت والتداول العملي، وتطوير نظام تداول يناسبهم من خلال الاستكشاف دون إطار عمل ثابت.
ومع ذلك، ومن منظور تنافسي، فإن العدد المحدود للمشاركين في تداول العملات الأجنبية المحلي، الناتج عن قيود السياسات، يوفر أيضًا ميزة تنافسية فريدة للمتداولين الذين يُصرون على التعلم الذاتي. بخلاف أسواق مثل الأسهم والصناديق، التي تتميز بانخفاض حواجز الدخول وكثرة المتداولين، فإن سوق الصرف الأجنبي في الصين، نظرًا للقيود التنظيمية والمعرفية، يضم عددًا محدودًا نسبيًا من المتداولين المحترفين. هذا يعني أن السوق أقل عرضة لتأثير "التداول غير العقلاني". المتداولون الذين أتقنوا نظام تداول متطورًا من خلال الدراسة الذاتية هم أكثر عرضة لتحقيق ميزة من خلال التحليل العقلاني والتنفيذ المنضبط. على سبيل المثال، بينما يقع معظم المتداولين العاديين، الذين يفتقرون إلى المعرفة المهنية، في فخ "مطاردة الأسعار الصاعدة والبيع بأسعار هابطة"، فإن المتداولين الذين خضعوا لدراسة ذاتية منهجية يمكنهم تحديد اتجاهات السوق بشكل أوضح والتحكم في مخاطر مراكزهم، وبالتالي تحقيق عوائد مستقرة في بيئة تداول عقلانية نسبيًا. هذا "التنافس الأقل" لا يعني بالضرورة تحقيق أرباح أسهل، بل يقلل من خطر فشل الاستراتيجية بسبب ازدحام الأسواق، مما يوفر للمتداولين الذين تعلموا التداول بأنفسهم مساحة أوسع لإطلاق العنان لإمكاناتهم.
من المهم أن يدرك متداولو الفوركس أن "الدراسة الذاتية" ليست مجرد تراكم للمعرفة، بل هي عملية شاملة لتطوير قدراتهم متعددة الجوانب. أولاً، يحتاج المتداولون إلى بناء قاعدة معرفية متينة من خلال التعلم الذاتي، بما في ذلك المعرفة الأساسية بآليات عمل سوق الصرف الأجنبي، والعوامل المؤثرة على أزواج العملات الرئيسية (مثل بيانات الاقتصاد الكلي، والأحداث الجيوسياسية، والسياسة النقدية للبنوك المركزية)، والأساليب الأساسية للتحليل الفني والأساسي. ثانياً، يجب عليهم اكتساب خبرة واسعة في التداول الفعلي، وتطوير استراتيجيات للتعامل مع ظروف السوق المختلفة من خلال التجربة والخطأ. على سبيل المثال، يحتاجون إلى تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية خلال سوق الدمج، وإدارة مخاطر المراكز خلال فترات تدخل البنوك المركزية. والأهم من ذلك، يحتاج المتداولون إلى تدريب نفسي منهجي، يصقل قدرتهم على التحكم في الجشع والخوف من خلال التأمل الذاتي المستمر وتعديل عقليتهم. على سبيل المثال، يحتاجون إلى القدرة على الالتزام باستراتيجيات جني الأرباح مع تزايد الأرباح غير المحققة، والحفاظ على الحكم العقلاني عند تقلب الخسائر غير المحققة. غالبًا ما تُعدّ "مهارة إدارة العقلية" هذه المفتاح الذي يُميّز المتداولين العاديين عن الناجحين. لا يوجد مسار تعلّم ثابت؛ بل يُمكن تقويتها تدريجيًا من خلال الوعي الذاتي والممارسة المدروسة في التداول طويل الأمد.
عندما يُحقق المتداولون، من خلال الدراسة الذاتية، فهمًا عميقًا وإتقانًا وإتقانًا تامًا للمعرفة والفطرة السليمة والخبرة والمهارات، فإنهم يُحققون أيضًا تحكمًا دقيقًا في عقليتهم التداولية من منظور نفسي. إن تحقيق "التعلم الذاتي" الحقيقي لا يمنح المتداولين القدرة على تحقيق أرباح ثابتة فحسب، بل يوفر لهم أيضًا وسيلة مستدامة لتكوين الثروة. توفر هذه القدرة أمانًا ماليًا طويل الأجل، مما يسمح لهم بتحقيق عوائد تتناسب مع قدراتهم من خلال تداول الفوركس مع إدارة المخاطر بشكل مناسب، وصولًا في النهاية إلى حياة من الراحة والطمأنينة مدى الحياة. ومع ذلك، من المهم التأكيد على أن تحقيق هذه الحالة لا يتحقق بين عشية وضحاها؛ بل يتطلب سنوات، بل عقودًا، من الاستثمار المستدام - بدءًا من التعلم النظري الأولي، مرورًا بالتجربة والخطأ في التداول الفعلي، وصولًا إلى المرحلة النهائية من تحسين النظام وتطوير العقلية. تتطلب كل مرحلة استثمارًا كبيرًا للوقت والجهد، وقد يواجه المتداول العديد من النكسات على طول الطريق، بما في ذلك الخسائر وحتى نداءات الهامش. وحدهم المتداولون الذين يتمتعون بانضباط ذاتي ومرونة استثنائيتين يمكنهم في النهاية إكمال طريق التعلم الذاتي الطويل وتحقيق الاستقرار في تداول الفوركس وحياتهم.
باختصار، ظاهرة "أكثر المتداولين نجاحًا في تداول الفوركس هم من تعلموا ذاتيًا" هي نتيجة التأثير المشترك للنظام التعليمي، وبيئة السياسات، وطبيعة التداول. بالنسبة للمتداولين الصينيين، ورغم مواجهتهم للتحديات المزدوجة المتمثلة في قيود السياسات ونقص الموارد التعليمية، فإن بناء المهارات المهنية من خلال التعلم الذاتي يمكن أن يؤدي إلى فرص مربحة في بيئة تنافسية هادئة نسبيًا. ومع ذلك، فإن طريق التعلم الذاتي محفوف بالتحديات، ويتطلب من المتداولين صقل معارفهم وخبراتهم ومهاراتهم وعقليتهم بشكل شامل. فقط من خلال المثابرة بمنظور طويل الأجل يمكنهم في النهاية تجاوز حواجز السوق وتحقيق الانتقال من "مشارك عادي" إلى "متداول ناجح"، مما يحقق في النهاية عوائد مالية مستدامة وراحة بال.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يُعدّ فقدان كل شيء والاستسلام لرفض الاعتراف بالهزيمة من أكثر المواقف رعبًا التي يواجهها المتداول.

---

غالبًا ما تدفع هذه العقلية المتداولين إلى الإصرار الأعمى حتى بعد الخسائر، مما يؤدي في النهاية إلى خسارة رأس مالهم، بل والغرق في الديون أيضًا. قد يلجأون إلى القروض أو الديون لمحاولة تعويض خسائرهم، على أمل حدوث تحسن مفاجئ. لكن هذا السلوك أشبه بتجرع السم لإرواء العطش. فهو لا يفشل في حل المشكلة فحسب، بل قد يُعرّض المتداولين لخطر أكبر.
الاستثمار في الفوركس هو في الأساس نشاط اقتصادي قائم على تحليل السوق وإدارة المخاطر. ومع ذلك، عندما يقع المتداولون في هذه الحالة العمياء والاندفاعية، يتحول التداول تدريجيًا إلى مقامرة. ومثل المقامرة، غالبًا ما ينطوي هذا السلوك على مخاطر شديدة وعواقب لا يمكن التنبؤ بها. في المقامرة، غالبًا ما يزيد المقامرون رهاناتهم بناءً على شعور عابر بالحظ، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر لا تُعوّض. وبالمثل، في استثمار الفوركس، قد يزيد المتداولون الذين خسروا كل شيء من مخاطرهم بسبب الثقة المفرطة أو ترددهم في مواجهة الواقع، محاولين تعويض خسائرهم السابقة بصفقة ناجحة واحدة. ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين في السوق تجعل مثل هذه العودة غير محتملة، وقد ينتهي الأمر بالمتداولين في ضائقة مالية أعمق.
لا يقتصر تأثير هذا السلوك على الوضع المالي الشخصي للمتداول فحسب، بل قد يكون له أيضًا تأثير سلبي خطير على علاقاته العائلية والاجتماعية. في الحالات القصوى، قد يؤدي هذا السلوك التجاري الشبيه بالمقامرة إلى مأساة انهيار الأسرة والوفاة. لذلك، يجب على المتداولين الحفاظ على صفاء ذهنهم، وإدراك مخاطر استثمار الفوركس، والتحكم الصارم في سلوكهم التجاري. فقط من خلال الإدارة السليمة للمخاطر، واتخاذ قرارات تداول حكيمة، وفهم عميق للسوق، يمكن للمتداولين تحقيق عوائد مستقرة في سوق الفوركس وتجنب الوقوع في فخ التداول المحفوف بالمخاطر.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعدّ التداول قصير الأجل، لما يتميز به من "دورة قصيرة ونتائج سريعة"، أسلوب العمل المُفضّل لدى معظم المتداولين المبتدئين. ومع ذلك، فإنّ "الاحتفاظ بالصفقة" - أي رفض إيقاف الخسائر عند مواجهة خسارة واختيار الاحتفاظ بها حتى ينعكس اتجاه السوق - هو ميل شائع بين المتداولين المبتدئين في التداول قصير الأجل.

---

قد يبدو هذا السلوك وكأنه توقع "بانعكاس اتجاه السوق لاستعادة الاستثمار"، ولكنه في الواقع يكشف عن تحيزات معرفية لدى المتداولين المبتدئين حول مبادئ السوق ونقص في الوعي بإدارة المخاطر. إذا استمرّ لفترة طويلة، فغالبًا ما يُصبح عامل خطر رئيسيًا لخسائر الحساب أو حتى تصفيته.
غالبًا ما يختار المتداولون المبتدئون دخول الصفقات بأسعار مرتفعة أو منخفضة خلال بضعة أيام أو حتى ساعات. يعكس منطق التداول هذا ضمنيًا توقع انتعاش السوق على المدى القصير. في سوق الصرف الأجنبي، تميل أسعار العملات إلى العودة إلى متوسطها الأخير بعد التقلبات قصيرة الأجل. على سبيل المثال، بعد أن يرتفع زوج العملات بسرعة إلى مستوى مقاومة سابق في غضون ساعات قليلة، يكون هناك احتمال كبير نسبيًا لحدوث تصحيح طفيف. قد يؤدي هذا الانعكاس قصير الأجل للمتوسط ​​إلى اعتقاد المتداولين المبتدئين خطأً بأنه طالما يمكنهم تحمل الخسائر قصيرة الأجل، فإن السوق سينعكس قريبًا. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن فعالية الانعكاس المتوسط ​​في عملات الصرف الأجنبي تكون أكثر وضوحًا في دورات الاستثمار طويلة الأجل. وتحديدًا، عندما تنحرف أسعار العملات بشكل كبير عن متوسطات اتجاهاتها طويلة الأجل (مثل تلك المقابلة للمتوسطات المتحركة لمدة 60 يومًا و120 يومًا)، مدعومة بعوامل أساسية مثل أساسيات الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية، يكون احتمال العودة إلى المتوسط ​​طويل الأجل أكبر، ويكون الاتجاه أكثر استقرارًا. في التداول قصير الأجل، تتأثر تقلبات الأسعار بشكل أكبر بعوامل عشوائية مثل معنويات السوق، وتدفقات رأس المال قصيرة الأجل، والأخبار العاجلة. يُعدّ انعكاس المتوسط ​​الحسابي عشوائيًا للغاية، مما يُصعّب تحديد نمط مستقر. كما يُمكنه بسهولة أن يُضلّل المتداولين المبتدئين ويدفعهم للاعتقاد بأن انعكاس المتوسط ​​الحسابي فعال على المدى القصير، مما يدفعهم إلى الاعتقاد خطأً بأن الاحتفاظ بصفقة ما سيضمن انعكاس اتجاه السوق، مما يدفعهم إلى إهمال أوامر وقف الخسارة.
يكشف التحليل الإضافي لقرارات التداول لدى المتداولين المبتدئين أن نقص مهارات التحليل الفني عامل رئيسي آخر يُساهم في هذا السلوك المُستمر. لم يدرس معظم متداولي الفوركس المبتدئين أساليب التحليل الفني بشكل منهجي. فهم لا يعرفون كيفية استخدام أنماط الشموع ومؤشرات الاتجاه لتحديد اتجاه السوق، ولا يفهمون كيفية استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط دخول ووقف خسارة معقولة. تعتمد قراراتهم التجارية بشكل كبير على الحدس الذاتي: فإذا رأوا زوج عملات يرتفع بشكل ملحوظ، فإنهم يحكمون عليه ذاتيًا بأن "الارتفاع قد استنفد مساره، حان وقت البيع على المكشوف". إذا لاحظوا انخفاضًا حادًا في السعر، يفترضون أن "الانخفاض عميق بما يكفي، وحان وقت الشراء". هذا النمط من التداول القائم على "مطاردة الصعود والهبوط" يفتقر إلى أي دعم منطقي. عندما تتكبد المراكز خسائر، يقع المبتدئون في اعتقاد مُطمئن مفاده "ما دمتُ لا أضع أوامر وقف خسارة، سينتعش السوق". في التقلبات قصيرة الأجل للتداول قصير الأجل، تتحول بعض المراكز الخاسرة بالفعل إلى أرباح صغيرة بسبب ارتدادات السوق العرضية. غالبًا ما يعتبر المبتدئون هذه "الأرباح العرضية" "حتمية"، ويعتادون على إغلاق مراكزهم فورًا عند أدنى ربح. بمرور الوقت، قد تدفع هذه الحلقة المفرغة من ردود الفعل الإيجابية قصيرة الأجل المتمثلة في "الاحتفاظ بالمركز ← إغلاقه بربح صغير" المبتدئين إلى الاعتقاد بأن استراتيجية التداول هذه تعد بأرباح مستقرة. بل قد يعتقدون خطأً أنهم اكتشفوا "سر الثراء"، مما يعزز نمط احتفاظهم به. ومع ذلك، يتجاهلون المخاطر الكبيرة الكامنة في هذا النموذج: فالمراكز الخاسرة التي لم تنتعش تتراكم خسائر أكبر كلما طالت مدة الاحتفاظ بها.
غالبًا ما تتجلى الآثار الضارة لهذا التحيز المعرفي وعادات التداول خلال فترات "ظروف السوق المتقلبة". فعندما يواجه المتداولون المبتدئون سوقًا تخترق فيه أسعار العملات مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية، مشكّلةً اتجاهًا أحاديًا مستمرًا - على سبيل المثال، إذا شهد زوج العملات ارتفاعًا أو انخفاضًا مستمرًا لعدة أيام بسبب رفع مفاجئ لأسعار الفائدة من قِبل البنك المركزي، دون أي مؤشر على انعكاس - فإن نموذجهم السابق في الاعتماد على الاحتفاظ بالمراكز لتحقيق الربح يصبح غير فعال تمامًا. ولأن المبتدئين لا يضبطون أوامر إيقاف الخسارة، تستمر خسائرهم في التصاعد مع استمرار اتجاه السوق الأحادي. ومع ذلك، يستمرون في الاحتفاظ بمراكزهم، على أمل أن ينعكس السوق في النهاية. وهذا يؤدي إلى تصفية إجبارية (أو "طلب هامش")، حتى يصبح هامش حسابهم غير كافٍ لتغطية الخسائر. أي أرباح صغيرة متراكمة من خلال "إغلاقات هامش الربح الصغير" تُمحى تمامًا في طلب هامش واحد، أو حتى تؤدي إلى خسائر كبيرة. كقاعدة عامة في هذا المجال، تُعدّ تجربة طلب الهامش الناتجة عن الاحتفاظ بالمراكز جزءًا لا يتجزأ من عملية النمو لدى كل مبتدئ تقريبًا في تداول الفوركس. إنها في جوهرها درسٌ تعلمه السوق من تحيزاته المعرفية وضعف قدرته على التحكم بالمخاطر، مما يدفعه إلى إعادة تقييم استراتيجياته في التداول.
ومع ذلك، فإن هذه الدروس ليست حتمية. يكمن السر في استعداد المبتدئين لتعديل استراتيجياتهم في التداول. إذا أدرك المبتدئون مخاطر الاحتفاظ بالمراكز على المدى القصير وتخلوا عن التداول قصير الأجل لصالح الاستثمار طويل الأجل، فغالبًا ما يمكنهم تغيير عاداتهم السيئة في الاحتفاظ بالمراكز بشكل جذري. يركز الاستثمار طويل الأجل على القدرة على التنبؤ بالاتجاه طويل الأجل للعملة. يحتاج المبتدئون إلى تعلم تحليل الاقتصاد الكلي وتفسير السياسة النقدية، بالإضافة إلى المؤشرات الفنية طويلة الأجل لفهم الاتجاه. علاوة على ذلك، في التداول طويل الأجل، يمكن تحديد نقاط وقف الخسارة بشكل أكثر منطقية (على سبيل المثال، بناءً على مستويات الدعم طويلة الأجل). يُعد استقرار الاتجاهات طويلة الأجل مرتفعًا نسبيًا، مما يقلل بشكل كبير من الحاجة إلى الاحتفاظ بالمراكز. يساعد هذا المبتدئين على تطوير فلسفة تداول تدريجية تراعي الاتجاهات وتلتزم بدقة بأوامر إيقاف الخسارة.
على العكس من ذلك، إذا تشبث المبتدئون بأسلوب تداول قصير الأجل ورفضوا تغيير عادتهم في الاحتفاظ بالمراكز، فإن فرص بقائهم في سوق الفوركس ستتقلص تدريجيًا. يتطلب التداول قصير الأجل بطبيعته مستويات عالية من التحكم العاطفي، وسرعة اتخاذ القرارات، والقدرة على الاستجابة للمخاطر. ويزيد الاحتفاظ بالمراكز باستمرار من الضغط النفسي على المبتدئين. فعندما تتكبد المراكز خسائر، يحتاج المبتدئون إلى مراقبة تقلبات السوق باستمرار، وتتقلب مشاعرهم بشكل كبير مع تقلبات الأسعار، مما يوقعهم بسهولة في حلقة مفرغة من القلق وسوء التقدير، بل وخسائر أكبر. علاوة على ذلك، فإن عشوائية السوق قصير الأجل تقلل من احتمالية الربح من الاحتفاظ بالمراكز. ومع مرور الوقت، تتراكم خسائر الحسابات، مما يُجبر معظم المبتدئين في النهاية على مغادرة سوق الفوركس لعدم قدرتهم على تحمل الخسائر المستمرة. وتنبع معضلة "العادات القديمة من الصعب التخلص منها" من المفهوم المتأصل لدى المبتدئين للتداول قصير الأجل. إنهم يغفلون عن أن جوهر التداول قصير الأجل هو "متابعة الاتجاه وإيقاف الخسائر فورًا"، بدلًا من "الاحتفاظ بالمراكز وانتظار انعكاس الاتجاه". فبدون هذا الفهم الراسخ، مهما استثمروا من وقت ومال، سيكون من الصعب تحقيق استقرار في سوق الفوركس.
من منظور التداول الاحترافي، يكمن السبب الجذري لتداولات الحمل قصيرة الأجل للمبتدئين في عدم التوازن في فهم المخاطر والمكافآت - فهم يركزون بشكل مفرط على الأرباح قصيرة الأجل متجاهلين أن التحكم في المخاطر شرط أساسي للربحية. في تداول الفوركس، تكون هوامش الربح في التداولات قصيرة الأجل محدودة بطبيعتها، لكن تداولات الحمل تزيد بشكل كبير من تعرض الصفقة الواحدة للمخاطر، مما يخلق اختلالًا حيث "تتفوق المخاطرة بكثير على المكافأة". في هذه الحالة، حتى الأرباح الصغيرة العرضية تتبعها حتمًا خسائر طويلة الأجل بسبب التعرض للمخاطر. غالبًا ما يعتبر المتداولون المتمرسون أوامر إيقاف الخسارة "شريان الحياة" في التداول قصير الأجل. إنهم يحددون نقاط وقف الخسارة بدقة (على سبيل المثال، تحديد الخسارة الواحدة بـ 1%-2% من رأس مالهم) لضمان عدم تضرر حساباتهم من صفقة تداول ربحية واحدة. كما أنهم يُحسّنون مهاراتهم في التحليل الفني باستمرار، مما يُحسّن دقة نقاط دخولهم ويُقلل الحاجة إلى صفقات التداول الربحية.
باختصار، تنجم صفقات التداول الربحية قصيرة الأجل لمتداولي الفوركس المبتدئين عن مزيج من التحيزات المعرفية، والنواقص الفنية، والعادات الراسخة. وتفوق المخاطر الكامنة في هذه السلوكيات بكثير فوائد الأرباح الصغيرة قصيرة الأجل. بالنسبة للمبتدئين، يكمن مفتاح النمو المستمر في سوق الفوركس في التغلب على الاعتقاد الخاطئ بأن الاحتفاظ بمركز يُمكن أن يُعيد استثماره. ويمكن تحقيق ذلك إما من خلال تطوير فلسفة تداول سليمة من خلال التحول إلى التداول طويل الأجل، أو من خلال التعلم المنهجي لتقنيات التداول قصير الأجل وطرق إدارة المخاطر للتخلص من عادة الاحتفاظ بمركز. فقط من خلال الفهم الحقيقي للمبدأ الأساسي القائل بأن "وقف الخسارة أهم من الربح"، يُمكن التغلب تدريجيًا على المخاطر المرتبطة بالاحتفاظ بصفقات قصيرة الأجل، والانتقال من متداول مبتدئ إلى متداول خبير في سوق الفوركس، وتجنب الاضطرار للخروج من السوق بسبب عادات عنيدة.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---